Pinigų politika: tikslai, apibrėžimas ir koncepcija

Finansai

Valstybės ekonomika daugiausia vystosi dėl to, kad finansų institucijos įgyvendino pinigų politiką. Kokia jos esmė? Kuris iš jo metodų yra labiausiai paplitęs?

Pinigų politikos tikslas

Kokia yra pinigų politikos esmė?

Sąvoka "pinigų politika" paprastai yrayra svarstomas atsižvelgiant į Valstybės centrinio banko veiklą ar kitą struktūrą, atliekančią tas funkcijas, kurios atitinka Centrinį banką. Visų pirma:

- finansų sistemos subjektų veiklos reguliavimas, kredito rinka;

- komercinių bankų licencijavimas;

- infliacijos valdymas;

- pinigų politikos įgyvendinimas;

- pagalba valstybės biudžeto kapitalo valdymui.

Kitas nagrinėjamos sąvokos pavadinimas yra "pinigų politika". Centrinio banko ir panašių struktūrų veikla atlieka tam tikrus tikslus. Paimkime, kokie jie gali būti.

Pinigų politikos tikslai

Pagrindiniai pinigų politikos tikslai apskritai atitinka CBR funkcijas, kurias mes minėjome aukščiau. Tai yra šie tikslai:

- pernelyg didelio infliacijos suvaržymas;

- piliečių socialinės apsaugos užtikrinimas;

- pagrindinių ekonomikos sektorių kapitalizacijos valdymas;

- užtikrinti optimalią šalies ekonomikos mokėjimų balansą.

Šiuos tikslus nustato centriniai bankaidauguma valstybių, įskaitant Rusijos banką. Būtų naudinga apsvarstyti pagrindinius šalies finansų institucijų krypties klasifikavimo būdus kaip pinigų politiką. Šiuo atveju jos tikslai gali būti tokie patys - pagal sąrašą, kurį mes apsvarstėme.

Pinigų politikos klasifikavimo metodai

Ekspertai nustato du pagrindinius pinigų politikos tipus:

- konservatyvus;

- Liberalas.

Pirmasis pinigų politikos tikslas yraįgyvendinant veiklą, reglamentuojančią finansų įstaigų - privačiųjų ir viešųjų - darbą, ir siūloma apriboti skolinimo operacijų dinamiką. Taigi, centrinis bankas, nustatydamas didelį pagrindinį kursą, gali paskatinti panašias privataus finansų įstaigų skolinimo sąlygas.

Pinigų politikos tikslai

Šiuo atveju pasiekiami konkretūs tikslaipinigų politika. Tai pirmiausia mažina infliaciją, taip pat užtikrina teigiamą pusiausvyrą dėl netiesioginių paskatų mažinti importą. Nagrinėjama pinigų politikos rūšis taip pat reiškia įmonių mokesčių naštos padidėjimą, biudžeto išlaidų sumažėjimą ir importo pakeitimo optimizavimą.

Liberali pinigų politikaskatina kreditų rinkos augimą, mažina kapitalo apyvartos ekonomikoje kontrolę, mokesčių tarifus, taip pat palūkanas už paskolas. Centrinis bankas, sumažinęs pagrindinį kursą, gali paskatinti panašių komercinių bankų veiksmų įgyvendinimą.

Atitinkama pinigų politika paprastai yra tokia:

- didinti ekonomikos kapitalizaciją,

- verslo veiklos skatinimas,

- Mokėjimų balanso optimizavimas - bet dėl ​​padidėjusio eksporto.

Kas lemia tos ar tos pinigų politikos įvairovės pasirinkimą? Kaip nustatomi centrinio banko pinigų politikos prioritetai?

Paprastai tai priklauso nuo dabartinio lygiovalstybės finansų sistemos stabilumas, visos šalies ekonomikos dinamika. Jei nacionalinė ekonomika yra besivystanti šalis, gali būti priimtina, kad centrinis bankas pasirinktų liberalią strategiją: ji paprastai skatina investicijas, skatina verslo veiklą neužimtų rinkos segmentų sąlygomis.

Pinigų politikos metodų tikslai

Esant ekonomikos krizeisituacija, valstybės pinigų politikos tikslai gali pasikeisti. Tokiu atveju gali tekti sumažinti infliacijos lygį. Kaip minėta pirmiau, konservatyvi pinigų politika prisideda prie šio tikslo. Todėl jo tikslai iš esmės atspindi valstybės ekonominę padėtį. Jei nacionalinė ekonomika vystosi dinamiškai - pinigų politikai gali būti būdingi kai kurie požymiai, krizių tendencijos - kita.

Kitas paprastas pinigų politikos klasifikavimo kriterijus yra mastas. Taigi, jie išskiria bendrą ir selektyvų ekonomikos reguliavimo metodus. Pažiūrėkime apie jų ypatybes išsamiau.

Pinigų politikos mastas

Visų pirma verta paminėti, kad abi studijavovirš pinigų politikos tipo, konservatyvios ir liberalios, gali būti visiškos ir atrankinės. Todėl skirtumas tarp nagrinėjamų finansinės sistemos valdymo būdų skirtumų iš anksto priklauso nuo centrinio banko priimtų sprendimų jurisdikcijos.

Taigi, jei centrinis bankas įgyvendina visą pinigų sumąpolitika, tada jo įsakymai taikomi visoms valstybėje veikiančioms kredito ir finansų institucijoms. Šiuo atveju piniginės politikos tikslai ir metodai gali būti susiję su būtinybe skatinti pagrindinių ekonomikos sektorių plėtrą, modernizuoti valstybės bankų infrastruktūrą.

Atrankinė finansinių struktūrų politikaapima centrinio banko priimtų sprendimų jurisdikcijos išplėtimą ribotam skaičiui finansų įstaigų. Taigi, centrinis bankas, įgyvendindamas atrankinę politiką, gali:

- nustatyti skaičiavimų ribas;

- nustatyti skolinimo palūkanų normas;

- nustatyti komercinių finansinių organizacijų individualius veiklos kriterijus.

Šiuo atveju centrinio banko tikslas gali būti optimizavimaskonkretūs valstybės kredito sistemos elementai, mokėjimo infrastruktūros tobulinimas, standartų, pagal kuriuos atliekami įvairūs mokėjimo operacijos, tobulinimas.

Praktiškai pinigų politikos tikslai ir uždaviniaivalstybės politika, ty Centrinis bankas ar panašios institucijos, dažnai keičiasi. Taip yra dėl to, kad nuolat keičiasi ekonominiai procesai valstybėje ir už jos ribų, socialinių ir politinių veiksnių įtaka, technologinė pažanga. Taigi, centrinis bankas gali reguliariai naudoti visas nurodytas pinigų politikos rūšis, be to, skirtinguose deriniuose ir sektose.

Žinoma, kai gana ilgailaikotarpius valstybė gali pasirinkti prioritetinius ekonominių procesų valdymo metodus ir mažesniu mastu intensyviai naudoti alternatyvius. Tačiau esant reikšmingiems išorės aplinkos pokyčiams, politinių veiksnių įtakai, Centrinis bankas gali persvarstyti savo požiūrius į pinigų politikos įgyvendinimą.

Dabar bus naudinga apsvarstyti konkrečias priemones, kuriomis Centrinis bankas reguliuoja šalies ekonominius procesus.

Valstybės pinigų politikos priemonės

Šiuolaikiniai ekonomistai išskiria tokį pagrindinių nagrinėjamų priemonių sąrašą:

- komercinių bankų atsargų standartų nustatymas;

- Centrinio banko dalyvavimas sandoriuose vertybinių popierių biržose;

- pagrindinio greičio nustatymas;

- komercinių kredito organizacijų reguliavimas.

Išnagrinėsime juos išsamiau.

Atsargų reikalavimai komerciniams bankams

Pirmasis sąrašo įrankis peržiūrėtaspirmiau nurodyta, yra viena iš pagrindinių, nes tai leidžia Centriniam bankui daryti reikšmingą įtaką kapitalo pasiūlos ir paklausos santykiui valstybės ekonomikoje. Faktas yra tai, kad komercinės finansų įstaigos nuosavų išteklių dydis tiesiogiai lemia banko, veikiančio kaip skolinantis subjektas, pajėgumus. Jei Centrinio banko reikalavimai atitinkamam ištekliui yra dideli, atitinkamame finansų rinkos segmente bankų veikla mažėja. Dėl to ekonomikos kapitalizacija mažėja realiojo sektoriaus atžvilgiu, tačiau ji gali didėti finansinės srities kapitalo intensyvumo, piliečių indėlių atžvilgiu.

Pinigų politikos tikslai ir uždaviniai

Griežtesni komercinių rezervų reikalavimaibankai gali padėti sumažinti infliaciją ir pasiekti kitų konservatyvių pinigų politikos tikslų. Ar nagrinėjama priemonė yra efektyvi strateginių ekonomikos problemų sprendimo požiūriu?

Tarp ekspertų nuomonės dėl to yra skirtingos. Kai kurie analitikai mano, kad pasikeitus standartams, susijusiems su privalomųjų atsargų reikalavimais, turėtų būti laikina priemonė, kiti mano, kad CBR turėtų reguliariai naudoti tinkamą priemonę, ypač dažnai esant įvairių ekonomikos procesų krizėms ir neapibrėžtumui.

Centrinio banko dalyvavimas sandoriuose biržose

Kitas bendras piniginis įrankisCentrinio banko politika - sandorių reguliavimas vertybinių popierių biržose. Atitinkamos finansų įstaigos yra atvirų sandorių platformos. Įskaitant tuos, kurie apima valstybės išleistų vertybinių popierių pirkimo ir pardavimo sandorius, taip pat didžiausias šalyje veikiančias įmones.

CB šiuo atveju gali būti aktyvus žaidėjas.tam tikrų rūšių vertybinių popierių pirkimą ar pardavimą. Paprastai Centrinis bankas dalyvauja sandoriuose, atspindinčiuose vyriausybės obligacijų apyvartą. Jei jis juos įsigyja, tai rodo, kad pinigų politiką, kurią įgyvendina, vykdo tos, kurios apibūdina liberalų ekonomikos reguliavimą. Tai reiškia, kad valstybė ar didžiausios įmonės, gavusios kapitalą iš centrinio banko, gali paskatinti investuoti į naujus projektus (biudžeto, prekybos), siekiant paskatinti tam tikrų pramonės šakų plėtrą.

Savo ruožtu vertybinių popierių pardavimas galirodo, kad centrinio banko pinigų politikos tikslai yra susiję su konservatyvaus ekonominių procesų valdymo metodo įgyvendinimu, nes šiuo atveju rinkos kapitalizacija mažėja.

Pagrindinės reikšmės nustatymas

Kitas Centrinio banko instrumentas yra pagrindinio tarifo nustatymas. Šis rodiklis, kaip minėta pirmiau, lemia kredito sąlygas visoje rinkoje.

Valstybės pinigų politikos tikslai

Taigi, kalbama apie aukštą pagrindinį CBR rodiklįkad Rusijos banko pinigų politikos tikslai - mažinti atskirų ekonomikos sektorių kapitalizacijos dinamiką skolintų lėšų sąskaita, taip pat mažinti infliaciją. Tuo pačiu metu didelis pagrindinis centrinio banko rodiklis, kaip taisyklė, skatina piliečių pinigų pritraukimą į bankus indėlių forma - didelis procentas. Kaip rezultatas, kapitalizacija, savo ruožtu, kredito ir finansinės organizacijos auga.

Komercinių bankų finansinių operacijų reguliavimas

Kitas svarbus pinigų politikos aspektasvalstybės politika - reguliavimas, komercinių bankų standartų nustatymas. Tai atliekama dėl to, kad finansų institucijos turi užtikrinti bankų sistemos stabilumą kaip vieną iš pagrindinių pinigų politikos įgyvendinimo išteklių.

Komercinės kreditavimo institucijos vaidina svarbų vaidmenįsvarbiausios valstybės finansų institucijos. Jie turi turėti tvarią infrastruktūrą ir veikti laikydamiesi griežtų taisyklių, kad jų klientai, piliečiai, įmonės ir biudžeto struktūros turėtų galimybę naudotis saugomomis ir prieinamomis paslaugomis. Pagrindiniai valstybės pinigų politikos tikslai taip pat apima aktyviausią šios infrastruktūros naudojimą. Centrinio banko užduotis - užtikrinti efektyvią jo statybų ir modernizavimo teisinį reguliavimą.

Rusijos banko pinigų politika: pagrindiniai prioritetai

Bus naudinga apsvarstyti kokius prioritetuslaikosi Rusijos centrinio banko pinigų politikos. Aukščiau mes pastebėjome, kad Centrinis bankas, kaip pagrindinė valstybės kredito ir finansų įstaiga, pasirenka vieną ar kitą ekonominių procesų valdymo metodą, pagrįstą valstybės padėtimi šalies ekonomikoje, realiais veiksniais, turinčiais įtakos ekonomikos plėtrai. Atitinkamas principas yra Rusijos centrinis bankas.

Ši kredito įstaiga, kaip parodytapraktika įgyvendina daugiausia konservatyvias strategijas recesijos ir liberalų laikotarpiais - kartu su valstybės ekonomikos augimu. Taigi per 2008-2009 m. Krizę Rusijos centrinio banko pagrindinis kursas buvo žymiai padidintas: tai sulėtėjo skolinimo rinka, žymiai sumažino kapitalizaciją ekonomikoje, tačiau tuo pačiu metu daugeliu atžvilgių leido išlaikyti infliaciją priimtinu lygiu. Įveikusi krizę, pagrindinis rodiklis sumažėjo: centrinis bankas perėjo prie liberalios ekonomikos valdymo politikos.

Centrinio banko pinigų politikos tikslai

Dėl naftos kainų ir komplikacijų kritimoTarptautiniai Rusijos santykiai Rusijos Federacijos ekonomikoje 2015 m. vėl atsigavo. Centrinis bankas padidino pagrindinį kursą ir toliau jį palaiko pakankamai aukštu lygiu. Kaip rodo statistika, infliacijos lygis yra toks: jei mes manome, kad tai yra pagrindinis pinigų politikos veiksmingumo kriterijus, kaip rodo statistika, Rusijos Federacijoje yra priimtinas lygis.

Vėlgi pastebime, kad tarp ekonomistų yraskirtingi Rusijos centrinio banko požiūrių į ekonomikos reguliavimą vertinimai: yra ta požiūris, kad pagrindinis kursas turėtų būti sumažintas ir paskatintas skolinimas, todėl turėtų būti didinamas įvairių ekonomikos sektorių kapitalizacijos lygis.

Santrauka

Taigi, mes pažvelgėme į esmę, pagrindinius tikslus irvalstybės pinigų politikos priemonės, kuri taip pat vadinama pinigine. Jo pagrindinis dalykas yra Centrinis bankas. Ji valdo infliacijos reguliavimą, mokėjimų balansą, pagrindinį tarifą, komercinių finansų įstaigų veiklos reguliavimą, kuris taip pat atlieka esminį vaidmenį įgyvendinant valstybės pinigų politiką. Atsižvelgiant į šalies ekonominę padėtį užsienyje, socialinių ir politinių veiksnių įtaką, Centrinis bankas gali pasirinkti vieną ar kitą pinigų strategiją, taip pat konkrečias jos įgyvendinimo priemones. Apskritai jie atspindi vieną iš dviejų būdų: konservatyvių - teigia, kad ekonomika ar jos pagrindinės pramonės kapitalizacijos sumažėjimas arba liberalus - būdingas centrinio banko noras skatinti aktyvų rinkos dalyvių kapitalo mainus.

Pinigų politikos tikslai yra

Jei reikia, gali būti pakeistas vienas metodaskitas. Pavyzdžiui, atsiradus veiksniams, prisidedantiems prie ekonomikos nuosmukio, Rusijos pinigų politikos tikslai, kaip taisyklė, atspindi finansinių institucijų norą sumažinti ekonomikos kapitalizacijos apimtį. Atrodo, kad centrinis bankas padidina pagrindinį palūkanų normą, o kai kuriais atvejais - komercinių kredito įstaigų atsargų reikalavimų pokyčius. Tačiau kai ekonominė situacija stabilizuosis, centrinis bankas, kaip taisyklė, sumažina pagrindinę normą.

Komentarai (0)
Pridėti komentarą