Kapitalo grąžos faktoriaus analizė

Verslas

Vienas svarbiausių veiklos vertinimo aspektųįmonė turi ištirti savo efektyvumą savininko požiūriu. Efektyvumą šiuo atveju, kaip ir daugelyje kitų, galima įvertinti nustatant pelningumo rodiklį. Tačiau paprastas skaičiavimas gali būti nepakankamas ir jį reikės papildyti analize. Populiariausias metodas yra galbūt nuosavybės grąžos faktoringo analizė. Leiskite mums išsamiau aptarti jo vykdymo metodiką ir pagrindines savybes.

Savo pelningumo faktoriaus analizėkapitalas paprastai yra susijęs su "DuPont" formulėmis, kurios leidžia greitai atlikti visus reikiamus skaičiavimus. Svarbu suprasti, kaip pasirodė šios formulės, be to, čia nėra nieko sudėtingo. Akivaizdu, kad savininko kapitalo pelningumą lemia gauto grynojo pelno santykis su šio kapitalo verte. Faktorių modelis gaunamas iš šio santykio elementariais transformacijomis. Jų esmė yra dauginti skaitiklį ir vardiklį pagal pajamas ir turtą. Po to lengva suprasti, kad šios kapitalo dalies panaudojimo efektyvumą, jo pelningumą lemia finansinės priklausomybės nuo turto (turto) apyvartos ir pardavimo pelningumo lygio rodiklis. Sukūrus matematinį modelį, jis yra tiesiogiai analizuojamas. Tai gali būti bet kokiu būdu tinkama deterministiniams modeliams. Viena iš absoliučių skirtumų metodo variantų, naudojant "DuPont" formules, yra veiksnių grąžos analizė. Tai, savo ruožtu, taip pat yra ypatingas grandinės pakaitalų metodo atvejis. Pagrindinis šio metodo principas yra nuoseklus kiekvieno faktoriaus poveikio atskirai nustatymas, nepriklausomai nuo kitų.

Reikėtų pažymėti, kad panašiai atliktair ekonominio pelningumo faktoriaus analizė. Tai yra pelno ir turto santykis. Po nedidelių pokyčių šį rodiklį gali atspindėti įmonės turto apyvarta pardavimo pelningumui. Vėlesnė analizė vyksta vienodai.

Ypatingą dėmesį reikia atkreipti įrodikliai turėtų būti naudojami skaičiavimai. Akivaizdu, kad būtina naudoti informaciją bent du laikotarpius, kad būtų galima stebėti pokyčius. Duomenys imami iš pelno ir nuostolių ataskaitoje nurodytos kumuliacinės, nes jie atstovauja tam tikrą vertę tam tikrą laikotarpį. Iš duomenų balansas pateikti tam tikrą dieną, todėl ji yra geriausia apskaičiuoti savo vidurkį.

Pirmiau aprašyti metodai, ty grandinės metodassubstitucijos ir modifikacijos, gali būti naudojamas bandinys beveik bet determinuotąją faktoriaus modelį. Pavyzdžiui, faktorinė analizė Dabartinis koeficientas gali būti atliekamas labai paprastai. Dėl išsamesnės patartina atskleisti šio santykio formulę, atsižvelgiant į skaitiklį komponentus trumpalaikio turto, o vardiklis - trumpalaikiai įsipareigojimai. Toliau, jums reikia apskaičiuoti kiekvieno iš nurodytų veiksnių įtaką. Reikėtų pažymėti, kad šis modelis negali naudoti tą patį pavadinimą ir absoliutus skirtumas metodą, nes jis turi kelis charakterį.

Bet kokios analizės vertę sunku pervertinti,nuosavybės ir kitų rodiklių pelningumo faktorių analizė yra vienas iš geriausių būdų, padedančių priimti teisingus valdymo sprendimus. Vieno ar kito veiksnio stiprios neigiamos įtakos nustatymas aiškiai rodo, kur turėtų būti nukreiptas poveikis. Kita vertus, teigiamą poveikį galima pastebėti, pavyzdžiui, dėl tam tikrų pelno augimo rezervų pasiūlos.

Komentarai (0)
Pridėti komentarą